Páka (pákový efekt)

Finančná páka je nástroj špecifický pre obchodovanie prostredníctvom CFD.

Finančná páka je nástroj špecifický pre obchodovanie prostredníctvom CFD. Pri jej použití dokáže klient znásobiť svoj obchodovaný objem, ktorý by bol bez použitia finančnej páky oveľa nižší. 

Pákový efekt

Pákový efekt spočíva v tom, že obchodujete nielen so svojím kapitálom, ale predovšetkým s pomocou dodatočne požičaného kapitálu. Dôležité je uvedomiť si, že využitie páky prináša nielen možnosť zaujímavejšieho zisku, ale zároveň zvyšuje riziko podstatne väčšej straty. Dokonca aj keď je situácia na kapitálových trhoch pomerne pokojná, pákový efekt môže veľmi rýchlo spôsobiť vysoký zisk alebo stratu. 

Európske nariadenie

Brokeri pod európskou reguláciou môžu retailovým investorom ponúknuť maximálnu páku pre obchodovanie 1 : 30 (táto hodnota sa týka hlavných menových párov a pre jednotlivé obchodné  inštrumenty je rozdielna). Podľa európskeho nariadenia ESMA, ktoré vstúpilo do platnosti 1. augusta 2018 broker musí podstúpiť také kroky, aby zabránil negatívnemu zostatku na vašom účte. 

Mimo Európy však majú brokeri väčšinou vyššiu páku v pomere od 1 : 100 až do výšky 1 : 1000. 

Príklad

V prípade, ak obchodujete s vlastným kapitálom vo výške tisíc USD, môžete vďaka finančnej páke 1 : 10 nakúpiť akcie za 10-krát vyššiu cenu, teda v celkovej hodnote 10-tisíc USD. V praxi to znamená, že váš zisk alebo strata sa ráta z celkovej sumy kontraktu. Ak teda disponujete sumou tisíc USD na účte a obchodujete páku 1 : 10, nakúpite alebo predáte (long – dlhá pozícia -> špekulácia na rast, short – pozícia –> špekulácia na pokles) aktívum vo výške 10-tisíc USD a cenový pohyb sa vypočítava z tejto sumy. Ak ste v long pozícii a cena daného aktíva vzrastie o 10 percent (z 10-tisíc USD) na 11-tisíc USD, zrealizujete zisk tisíc USD. Ak by však hodnota obchodovaného aktíva v long pozícii klesla z 10-tisíc na 9-tisíc, pričom páka je 1 : 10, váš účet by sa bez Stop Lossu vymazal, pretože celková otvorená pozícia obchodu klesla o tisíc USD. 

Zníženie rizika a ochrana účtu

 V praxi vás broker prostredníctvom Margin Call informuje, že na „prežitie“ vašej pozície potrebujete doplniť ďalší kapitál a je na vašom rozhodnutí, či chcete v otvorenej pozícii zotrvať alebo ju radšej uzavriete. Margin Call je upozornenie klienta, že jeho účet nie je dosť veľký na udržanie otvorenej a nepriaznivo sa vyvíjajúcej pozície. Toto upozornenie dostanete pri ProfitLevele už pri 100 percentách úrovne marže, aby ste mohli daný obchod sami uzatvoriť a predísť tak automatickému vypnutiu najstratovejšej pozície, ktoré pre vás nemusí byť vždy výhodné, no chráni vás pred tým, aby ste sa dostali do straty. V prípade, že situáciu na základe Margin Call sami nevyriešite uzatvorením pozície alebo zaslaním dodatočných finančných prostriedkov a kapitál klesne pod vyššie spomínaných 50 percent zaistenia, nastáva tzv. Close Margin, čo znamená, že pozícia vám bude automaticky zatvorená. V prípade, že máte otvorenú viac ako jednu pozíciu, bude zatvorená tá, ktorá má najväčší objem.

Pomôcť znížiť riziko vám efektívne dokáže aj využitie nástrojov money a risk managementu ako je  Stop Loss (zadanie pokynu pod aktuálnu trhovú cenu, ktorého realizovanie je ochrana dosiahnutého zisku alebo obmedzenie straty) a Take Profit (limitný pokyn, ktorý zrealizuje váš príkaz nad aktuálnou trhovou cenou).