Inštrumenty

Pred začiatkom každého obchodovania, či už sú predmetom vášho záujmu fyzické cenné papiere alebo CFD (Contract for difference, teda Kontrakt na rozdiel ceny) je dôležité si ozrejmiť základné pojmy, ktoré sú pre obchodovanie nevyhnutné.

Akcie

Fyzické akcie

Akcia vo fyzickej podobe predstavuje obchodovateľný cenný papier, pričom reprezentuje časť základného imania spoločnosti, ktorá danú akciu emitovala. Každý držiteľ akcie sa stáva akcionárom tejto spoločnosti a získava hlasovacie právo  podľa počtu kusov vlastnených akcií.  Taktiež mu vzniká právo podieľať sa na zisku spoločnosti prostredníctvom dividend a v prípade zániku spoločnosti právo na likvidačnom zostatku. 

CFD akcie 

Umožňujú obchodovanie s akciami konkrétnych spoločností, bez toho, aby ste museli vlastniť podkladové aktívum. V praxi to znamená, že pri CFD kontraktoch iba špekulujete na pohyb ceny daného aktíva. Výhodou je možnosť špekulovať nielen na rast, ale aj na pokles ceny daného aktíva a využitie finančnej páky, vďaka čomu je možné obchodovať s väčším kapitálom (možnosť zaujímavejšieho zisku, ale aj väčšej straty). Obchodovať prostredníctvom CFD je možné aj ďalšie inštrumenty ako sú komodity, indexy a forex.

Medzi najznámejšie a najviac diskutované patria akcie veľkých technologických spoločností ako Apple, Amazon, Tesla, Google, Microsoft alebo Facebook. Vývoj hodnoty akcií spoločností závisí na celom rade faktorov ako sú napríklad hospodárske výsledky firmy, vývoj celého segmentu , do ktorého spoločnosť patrí, aktuálny stav ekonomiky, atď. 

V prípade, že spoločnosť vykazuje dlhodobo rastúci hospodársky výsledok, investori to zvyčajne hodnotia ako pozitívny signál a cena akcií takejto spoločnosti pravdepodobne vzrastie. Vytvorí sa  tak priestor na získanie výnosu v prípade predaja týchto akcií za cenu vyššiu ako bola kúpna cena. V prípade negatívneho vývoja hospodárskych výsledkov spoločnosti môže naopak dochádzať k poklesu hodnoty akcií. 

Indexy

Prostredníctvom investície do indexu nakupujete všetky spoločnosti, ktoré sú súčasťou daného indexu. Inými slovami index je indikátorom hodnoty určitej skupiny akcií. K najznámejším indexom patrí americký Dow Jones Industrial Average, Standard and Poors 500, index technologického sektora Nasdaq Composite, európsky STOXX Europe 600 a nemecký DAX.

Indexy majú tiež funkciu porovnávania výkonnosti tzv. benchmark. Pre investorov sú výnimočné tým, že znázorňujú vývoj veľkého počtu akcií spoločností v jednej hodnote.

Rozlišujeme dva základné druhy indexov: 

• Výberové indexy – zahŕňajú vzorku významných akcií obchodovaných na určitom trhu

• Súhrnné indexy – zahŕňajú všetky akcie obchodované na určitom trhu 

Burzové indexy sú počítané buď ako cenové vážené indexy alebo indexy vážené podľa trhovej kapitalizácie. Tieto spôsoby sú od seba podstatne odlišné a pre investora je dôležité, aby metóde výpočtu indexu rozumel.

Cenové vážené indexy 

Hodnotu indexu ovplyvňuje len cena zahrnutých akcií. To znamená, že čím vyššia je cena akcií spoločností, tým viac ovplyvňuje hodnotu celého indexu. Neberie sa vôbec do úvahy objem obchodovaných akcií. Medzi cenovo vážené indexy patrí Dow Jones Industrial Average alebo Nikkei 225.

Indexy vážené podľa tržnej kapitalizácie 

Okrem ceny akcie ovplyvňuje hodnotu indexu aj počet určitých akcií v obehu. Vďaka tomu, ovplyvňujú akcie veľkých spoločností obchodovaných vo veľkých objemoch hodnotu indexu podstatne viac ako akcie menších spoločností, aj keď by tieto akcie mali podstatne vyššiu cenu. Existuje oveľa viac indexov počítaných týmto spôsobom ako cenovo vážených indexov. Patria sem napríklad Standard & Poor´s 500, NASDAQ Composite alebo DAX.

Komodity 

Napriek tomu, že komoditný trh je oproti iným trhom relatívne malý, predstavuje finančný trh, ktorý sa dá považovať za “bezpečný prístav” v čase ekonomickej nestability. Investori a obchodníci sa odjakživa obracali na komodity v časoch, kedy ceny akcií a iných finančných inštrumentov klesali.  Dopyt po komoditách sa neustále zväčšuje vďaka ich obmedzenému množstvu. Mnoho komodít ako napríklad ropa alebo zlato už dosiahli svoju maximálnu produkciu a tá klesá na základe finančnej náročnosti ďalšej ťažby. Komodít je tak stále menej. Sú vhodné na dlhodobé, ale aj krátkodobé investovanie. 

Medzi najznámejšie komodity patria: 

• vzácne kovy: zlato, striebro, platina, palladium, atď.

• základné kovy: hliník, meď, zinok, kobalt, olovo, atď.

• energetické komodity: ropa (Brent, Crude Oil), topný olej, zemný plyn

• obilniny: pšenica, kukurica, ovos, ryža, atď.

• ostatné: káva, cukor, bavlna, atď.

Forex

Forex (z angl. Foreign Exchange) je medzinárodný trh so svetovými menami. Označuje sa aj skratkou FX. Na tomto trhu dochádza k výmene (nákupu/predaju) jednej meny za druhú, obchodujú sa teda v rámci menových párov. Medzi najobchodovanejšie menové páry na svete patrí EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF a AUD/USD, teda páry z kategórie „majors“. K menej obchodovaním párom patria napr. EUR/JPY, EUR/CHF, EUR/AUD, EUR/CAD a ďalšie, ktoré sa označujú pojmom „minors“.  

Ide o decentralizovaný trh, čo znamená, že neexistuje konkrétne fyzické miesto, kde sa obchoduje (ako na klasických burzách), ale je to v podstate elektronická sieť, ktorá spája banky, inštitúcie, hedge fondy, poisťovne, ale aj samostatných retailových (drobných) obchodníkov a investorov.

Devízový trh je najlikvidnejší trh na svete, svojím denným obratom prekonáva akciový, komoditný trh aj dlhopisový trh. Podľa BIS (Bank for International Settlements - Banka pre medzinárodné zúčtovanie) predstavoval v roku 2016 denný obrat na forexovom trhu až 5 biliónov USD. Trh je otvorený 24 hodín denne počas 5 pracovných dní. Ide vôbec o najlikvidnejší trh (vysoká likvidita predstavuje veľký objem obchodnej aktivity).